Twinco Capital, Kadınların Öncülüğünde 165 Milyon Euro Yükseltti

Twinco Capital, kadın girişimciler tarafından kurulan ve yönetilen bir finansal teknoloji şirketi, toplamda 165 milyon Euro fon elde etti. Bu fon, FMO tarafından yönetilen 15 milyon Euro’luk Seri B yatırım ve Banco Santander tarafından yönlendirilen, dünya genelinde bir ilk olan 150 milyon Euro’luk bir menkul kıymetleştirme tesisinden oluşuyor.

Bu menkul kıymetleştirme işlemi, daha önce sektör tarafından çok erken ve operasyonel olarak karmaşık olduğu düşünülen satın alma siparişi finansmanını kurumsal bir varlık sınıfı haline getiren ilk örnek. Twinco, 2019’dan bu yana 1 milyar dolardan fazla işlem gerçekleştirdi ve bu süreçte sıfır kayıp yaşadı. Bu başarı, menkul kıymetleştirme işleminin mümkün olmasına zemin hazırladı.

Twinco'nun İş Modeli

Bir perakendeci, Bangladeş veya Vietnam’daki bir tedarikçiye sipariş verdiğinde, bu tedarikçi genellikle ürünleri üretmek ve göndermek için aylarca ödeme bekler. Geleneksel tedarik zinciri finansmanı sadece fatura aşamasında devreye girerken, Twinco, sipariş aşamasında devreye girerek sipariş değerinin %60’ına kadar ön ödeme yapıyor ve geri kalanını teslimat sırasında sağlıyor.

Şirket, gelişmekte olan pazarlardaki tedarikçi performans riskini değerlendirmek için özel risk zekası ve gerçek zamanlı operasyonel veriler kullanıyor. Twinco, bugüne kadar 1 milyar dolarlık işlem gerçekleştirdi ve sıfır kredi kaybı ile dikkat çekiyor. Müşterileri arasında Mango, Vertbaudet, Lojas Renner ve Centric Brands yer alıyor.

Yatırımlar ve Gelecek

Toplam 165 milyon Euro’luk fon, iki ayrı işlemden oluşuyor. FMO tarafından yönetilen 15 milyon Euro’luk Seri B yatırım turuna yeni stratejik yatırımcı Bankinter katılırken, geri dönen yatırımcılar Quona Capital ve Working Capital Fund de yer aldı. Bu işlem, Twinco’nun toplamda yaklaşık 73 milyon dolar sermaye toplamasını sağladı.

Daha önemli olan işlem ise Banco Santander tarafından yönetilen 150 milyon Euro’luk menkul kıymetleştirme tesisi. Bu işlem, yalnızca satın alma siparişi finansmanına adanmış ilk menkul kıymetleştirme fonu olarak dikkat çekiyor. Enrique Rico, bu işlemin sektörde önemli bir evrim yarattığını belirtiyor.

Pazar Potansiyeli

Allied Market Research verilerine göre, küresel satın alma siparişi finansmanı pazarı 2023 yılında 5.5 milyar dolar olarak değerlendirildi ve 2033 yılına kadar 12.9 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu büyüme oranı, yıllık %8.7 olarak öngörülüyor. Twinco, bu fonlama ile yalnızca kendi büyüme sürecini finanse etmekle kalmayacak, aynı zamanda yeni bir varlık sınıfını tanımlama çabasında da önemli bir adım atmış olacak.